Cambia esta línea:
mylib.lib : $(PRG:.PRG=.OBJ)
así:
mylib.lib : $(PRG:.prg=.obj)
Y está tambien:
.PRG.OBJ:
con:
.prg.obj:
Los ficheros make distinguen entre mayúsculas y minúsculas
-n
-omylib
-hblib
-ic:\fwh\include;c:\harbour\include
xhb.hbc
a.prg
b.c
c.prg